居民資金正在借道含權(quán)中低波動(dòng)類基金持續(xù)入市。螞蟻財(cái)富平臺(tái)最新數(shù)據(jù)顯示,截至10月15日,年內(nèi)該平臺(tái)上偏債混合型基金的申購(gòu)規(guī)模與持有用戶數(shù),同比大幅增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,愈來(lái)愈多的增量資金,正在從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),流向含權(quán)的中低波動(dòng)資產(chǎn),在“求穩(wěn)”基礎(chǔ)上“盼增”。
數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái)“固收+”基金頗受該平臺(tái)用戶青睞。截至10月15日,在該平臺(tái)上,年內(nèi)偏債混合型基金的申購(gòu)規(guī)模較去年同期提升141%,持有用戶數(shù)同比提升70%。作為當(dāng)下非貨基金保有規(guī)模排名第一的基金代銷平臺(tái),其數(shù)據(jù)具有一定代表性。
上海證券報(bào)記者采訪獲悉,“固收+”基金配置需求的增加,與權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)息息相關(guān)。Choice數(shù)據(jù)顯示,截至10月22日,近一年以來(lái)上證指數(shù)漲幅超過(guò)16%。在此過(guò)程中,“固收+”基金近一年以來(lái)幾乎全部獲得正收益,平均漲幅達(dá)到6.7%,不僅超過(guò)一年期存款利率(低于2%)和純債型基金(近一年平均收益為2.24%),還高于許多銀行理財(cái)產(chǎn)品的到期回報(bào)率。
同時(shí),螞蟻財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,截至10月15日,年內(nèi)該平臺(tái)用戶持有的“固收+”基金平均最大回撤比權(quán)益類基金平均值低了10.3個(gè)百分點(diǎn),為穩(wěn)健型資金提供了更好的持有體驗(yàn)。
“今年以來(lái)債基表現(xiàn)欠佳,所以我目前賬戶里比較多的,是一些連續(xù)幾年都實(shí)現(xiàn)正收益的‘固收+’基金?!币晃挥?年買基經(jīng)驗(yàn)的投資者對(duì)記者說(shuō),他年內(nèi)投資收益率在6%左右,最近準(zhǔn)備繼續(xù)申購(gòu)優(yōu)秀的“固收+”基金。
排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)人士曾方芳對(duì)上海證券報(bào)記者分析道,投資者選擇出現(xiàn)變化的原因,可能是2025年市場(chǎng)波動(dòng)較大,“固收+”基金以固收為底倉(cāng),能提供相對(duì)平穩(wěn)的收益,同時(shí)輔以部分權(quán)益類資產(chǎn)增厚收益,契合投資者在震蕩市中追求長(zhǎng)期平穩(wěn)增值的需求。此外,銀行存款利率的持續(xù)下行,也推動(dòng)了部分資金轉(zhuǎn)向“固收+”產(chǎn)品,以爭(zhēng)取更具吸引力的回報(bào)。
值得注意的是,在市場(chǎng)信心回暖以及監(jiān)管引導(dǎo)下,愈來(lái)愈多的增量資金正在從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),流向含權(quán)的中低波動(dòng)資產(chǎn),并進(jìn)一步流入權(quán)益市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在市場(chǎng)變化與監(jiān)管導(dǎo)向下,“固收+”產(chǎn)品具備較好的投資價(jià)值,預(yù)計(jì)將繼續(xù)吸引注重長(zhǎng)期求穩(wěn)的資金布局,從而為市場(chǎng)提供更多的中長(zhǎng)期資金。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)今年印發(fā)的《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提到,加大含權(quán)中低波動(dòng)型產(chǎn)品、資產(chǎn)配置型產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)力度。Choice數(shù)據(jù)顯示,截至10月22日,年內(nèi)新成立的“固收+”基金達(dá)到354只(不同份額分開(kāi)計(jì)算),較去年同期增加26%。
光大保德信基金固收多策略投資部總監(jiān)黃波對(duì)上海證券報(bào)記者表示,若A股市場(chǎng)保持活躍和上行趨勢(shì),疊加經(jīng)濟(jì)基本面改善提振上市公司盈利,或吸引更多資金流入。