證券時報網(wǎng)
臧曉松
2025-10-25 19:00
近期，證監(jiān)會連續(xù)公布多份行政處罰決定書，包括對兩家會計師事務(wù)所和一家資產(chǎn)評估公司及其從業(yè)人員開出罰單。這些案件暴露出中介機構(gòu)未盡勤勉盡責(zé)義務(wù)，已成為資本市場健康發(fā)展的隱患。
從上述案例來看，中介機構(gòu)失職行為呈現(xiàn)多樣化特征。比如，某會計所在對首航高科的審計中，未能識別控股股東資金占用10.63億元的異常情況；某會計所在對延安必康的審計中，函證程序存在明顯缺陷，未有效執(zhí)行風(fēng)險識別程序；某評估公司在評估業(yè)務(wù)中更是應(yīng)客戶要求隨意調(diào)高評估值，完全喪失獨立性。
中介機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)的現(xiàn)象屢禁不止，背后或有復(fù)雜成因。一是利益驅(qū)動與成本壓力。審計評估行業(yè)競爭激烈，甚至存在低價內(nèi)卷競爭，導(dǎo)致項目投入資源不足。如某會計所收取首航高科審計費用僅101萬元，卻要承擔(dān)數(shù)十億元規(guī)模上市公司的審計責(zé)任。在成本壓力下，簡化程序、縮減工作量可能成為一些機構(gòu)的選擇。
二是專業(yè)能力與職業(yè)懷疑精神缺失。上述案例中，有的從業(yè)人員對明顯異常跡象視而不見，如某所審計人員對回函地址被涂抹、回函為復(fù)印件等異常未進一步核查，反映出專業(yè)判斷能力的不足和職業(yè)懷疑精神的缺失。
三是獨立性缺失。個別會計師甚至存在影響審計獨立性的行為，并且未采取防范措施消除不利影響。比如某所評估師應(yīng)客戶要求調(diào)高評估值。這些體現(xiàn)了機構(gòu)在維護獨立性方面的機制缺陷，獨立、客觀、公正的執(zhí)業(yè)原則被棄之不顧。
要解決中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)問題，需從監(jiān)管、行業(yè)、中介機構(gòu)、服務(wù)對象多個維度著手，構(gòu)建全方位治理體系。
一是要強化監(jiān)管執(zhí)法力度。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大對中介機構(gòu)業(yè)務(wù)的檢查頻次和覆蓋面，運用科技監(jiān)管手段提高執(zhí)法效率?！蹲C券法》第213條第3款規(guī)定，對證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，可處業(yè)務(wù)收入一倍以上及十倍以下的罰款。對中介機構(gòu)違法違規(guī)行為，要按照上述條款依法嚴懲、提高違法成本，建議當(dāng)前情況下罰款應(yīng)以三倍打底，切實體現(xiàn)“零容忍”態(tài)度。
要強化“雙罰制”，證券服務(wù)機構(gòu)在發(fā)生違法行為時，不僅對該機構(gòu)本身進行行政處罰，同時也要對該違法行為負有直接責(zé)任的個人進行行政處罰。對情節(jié)嚴重的個人，可適用證券市場禁入等措施，提高執(zhí)法威懾力。
二是推動行業(yè)自律建設(shè)。注冊會計師協(xié)會、資產(chǎn)評估協(xié)會等應(yīng)當(dāng)完善行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準體系，細化勤勉盡責(zé)的具體要求和標(biāo)準，為從業(yè)人員提供明確指引。要禁止中介機構(gòu)以低于成本接單行為，防止“內(nèi)卷”惡性競爭。要建立分類評價機制、以及中介機構(gòu)評價信息公示平臺，讓各方能夠便捷獲取中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量信息，用市場機制倒逼機構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量，促進中介機構(gòu)聲譽機制形成，培育優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境。
三是證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)健全內(nèi)部質(zhì)量控制機制。中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部質(zhì)量管理體系，加強項目復(fù)核和風(fēng)險控制，建立執(zhí)業(yè)質(zhì)量一票否決制。同時優(yōu)化考核分配機制，改變單純以業(yè)務(wù)收入為導(dǎo)向的考核方式，將執(zhí)業(yè)質(zhì)量納入核心考核指標(biāo)。
四是打擊中介機構(gòu)服務(wù)對象的違法違規(guī)行為。上市公司關(guān)聯(lián)人通過控制上市公司高買低賣標(biāo)的資產(chǎn)，實施利益輸送或掏空上市公司行為，具有操縱標(biāo)的資產(chǎn)估值高低的意圖。對于已實施的高買低賣關(guān)聯(lián)交易，不僅要對其中起著打掩護作用的評估機構(gòu)予以懲戒，更要對侵占上市公司利益的關(guān)聯(lián)人予以打擊，司法部門、投保機構(gòu)要逼其將侵占利益吐回上市公司，只有釜底抽薪，才能從根本上減少中介機構(gòu)的違法違規(guī)行為。
總之，中介機構(gòu)作為資本市場看門人，其勤勉盡責(zé)事關(guān)廣大投資者合法權(quán)益，事關(guān)市場秩序穩(wěn)定和健康發(fā)展。只有通過多方協(xié)力，才能從根本上解決中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)問題，夯實資本市場高質(zhì)量發(fā)展的根基。
本版專欄文章僅代表作者個人觀點
